إدارة المال وادارة المخاطر

المايسترو · 22-08-2008, 10:55 AM

لقد لفت انتباهي ان الكثير من الاعضاء وخصوصا المبتدئين يجهلون تماما الادارة المالية وادارة المخاطر.
وسأحاول في هذا الموضوع ان اتطرق الى مفهوم الادارة المالية وادارة المخاطر مع اعطاء بعض الامثلة حتى يتسنى لنا فهمها قصد تطبيقها في صفقاتنا والهدف منها الحفاظ على الحساب من الهلاك.

المايسترو · 22-08-2008, 10:56 AM

إن على كل مضارب ان يعمل على حماية رأس ماله من خطر الهلاك والمقصود بالهلاك هو خسارة كل أو معظم المبلغ المستثمر أو المضارب به مما يكون من نتيجته الخروج النهائي من السوق , ويتركز خطر الهلاك في العمليات الأولى للمضاربه والاستثمار في البورصة . إلا أنه يجب ألا يفهم من ذلك أن الهلاك هو عدد العمليات الخاسرة المتتالية , بل هو تجاوز مجموع الخسائر لمجموع الأرباح بصرف النظر عن ترتيب حدوثها , فإذا إفترضنا مثلا أن شخصا ما يضراب بمبلغ مائة ألف دولار وأنه قسم رأسماله ليضارب بخمسه أي بمبلغ عشرين ألف دولار في كل عملية . فإذا خسر هذا المبلغ في كل عملية من عملياته الخمس الأولى يكون بذلك قد أضاع كل رأسماله , أما إذا ربح في المرات الأولى فإنه يصبح في وضع أكثر قوة يمكنه من تحمل عدد أكبر من الخسائر المتتالية . الآن خمس عمليات خاسرة لاتخرجه من السوق ولكنه في المقابل يتعرض لاحتمال متزايد بأن يلقى أكثر من خمس عمليات خاسرة على التوالي مع استمرار عملياته بالسوق . أما إذا اكتسب ثقة زائدة . وضاعف المبلغ المضارب به , فإن الخطر يعود إلى مستواه السابق فبل تحقيقه للأرباح , وربما أصبح أكبر من الخطر المتعرض له في البداية , وذلك تبعاً للمبلغ الذي قام بربحه .
يتبع

المايسترو · 22-08-2008, 10:57 AM

يقول الفيلسوف الفرنسي جان جاك روسو :
ليست هناك أسرار للنجاح , فالنجاح هو القيام بأشياء أنت تعرف أنه يتوجب عليك القيام بها .
إن القدرة على التحليل ليست ضمانه لتحقيق الأرباح , فليس كل المحللين الفنيين مضاربين جيدين , وليس كل المضاربين الجيدين محللين فنيين جيدين , وعلى الرغم من أن التحليل الصائب هو بلا أدنى شك أحد المقومات الضرورية والهامة للنجاح إلا أنه ليس كل شيء , فالمضاربه الناجحه لاتعتمد فقط على التحليل الجيد للسوق بل تعتمد أيضا على تنفيذ القرارا بسرعة في وقتها المناسب فالسوق لابنتظر أحداً .
كما أنها تعتمد أيضا إلى جانب ذلك على الشجاعة في إتخاذ القرارا . والشجاعة في الرجوع عنه وذلك بتصفية المراكز للحد من الخسائر , كل ذلك وغيره هو مايعرف بالإدارة الرشيدة للأموال .
يضع المحللون غالبا تحليلاتهم رغبة منهم في مساعدة المضاربين على التنبؤ باتجاهات السوق وعادة تكون التحليلات التي توضع عبر البنوك الكبيرة مثل كوميرس بانك او ساكسو بانك او ويندسور .......الخ صحيحة لكن كاتجاه عام ورؤية عامة قد لايطبقها السوق في حينه وفي نفس المناطق التي وضع خلالها التقرير لكنها في النهاية تتحقق لان هذه التقارير تتكلم عن دورات زمنية قد تحدث فيها بعض الانعكاسات الطبيعية بالنسبة للبنوك وتمثل للمضارب عبر استخدام الهامش نكسة كبرى.
تكمن مشكلتنا كمضاربين وهذه احدى اسباب خسارتنا باننا نبني طموحاتنا على اتجاه معين للسوق ونتفاعل مع ذلك عاطفيا ولاننا بشر عبارة عن مجموعة من العواطف فاننا لانقبل الخسارة بسهولة لانها طبيعتنا البشرية وهذا مايجب ان نتخطاه ولانجعله يؤثر على تفكيرنا وتصرفاتنا في السوق.
وبرأيي الشخصي فان مخالفة الاتجاه لزوج معين عما نتوقعه هو فرصة اخرى للاستفادة من كشف الاتجاه الفعلي للسوق

الاستراتيجية :هي خطة عمل متكاملة من( تحليل, ادارة مخاطر, ادارة نفسية)
ويعتبر التنويع من المبادئ الأساسية في عملية الإستثمار حيث تقسم الأموال على إستثمارات مختلفة بغية تقليل حجم المخاطر عن طريق توزيع الخطر بتنويع محفظة الإستثمار فيما بين الأوراق المالية لشركات مختلفة في قطاعات متنوعة وفي أنواع سلع متعددة وذلك بوضع حصص محددو للإستثمار في أنواع معينة من الأصول . أي تقسيم الإستثمارات على أنواع مختلفة وتوزيعها على فئاتها المتعددة وكذلك فيما بين استثمارات قصيرة الأجل وإستثمارات طويلة الأجل .
يقول المثل الامريكي : لا تضع جميع البيض في سلة واحدة
يتبع

المايسترو · 22-08-2008, 10:59 AM

من الطبيعي للمضارب ان يكون متفائلا دائما عند دخوله للسوق يفكر بالارباح قبل تفكيره بالخسائروهذا معتقد خاطئ برأيي الدراسات النفسية التي وضعها
TradingEducation.com من Van K. Tharp
اكدت ايضا ان اسباب خسارة الكثيرون هي بسبب التفكير باتجاه السوق وفقا لسيناريو محدد لم يضع لها الضوابط الوقائية لعدم تحرك السوق وفقا لهذا السيناريو
بقلم Van.K Tharp

TradingEducation.com
اكثر الناس خسارة هم اللذين يبنون قناعاتهم وفقا لتوقعاتهم بسلوك السوق واتجاهه من دون خطط وظوابط هم يعتقدون بان اقتناعهم بان السوق سيمشي وفقا لقناعاتهم سيوفر لهم الامان باجتياز الوضع الحالي وكسب المعركة بالصفقات التي قاموا بتنفيذها .
ويعتقدون بانهم حصلوا على اعلى المعدلات في حالة تطابق توقعهم مع ماحدث لاتجاه السوق.بنسبة تتجاوز 95% من قناعتهم لاحقا لاي صفقات قادمة وبالتالي التاثر النفسي نتيجة هذا التوقع .
وياتي ذلك من منطلق الرغبة الشديدة في تحقق هذا السيناريو مما يعكس ذلك على سلوك المضارب وهم يعتقدون بانهم لن يربحوا مالم يتوقعوا اتجاه السوق القادم..
الدراسة التي قام بها Van K. Tharp وهو احد المتخصصين الكبار في سيكيولوجية السوق ويقول:
من خلال اخذ اراء العينة الرابحة بالسوق ويصنعون حوالي 50% من راس المال سنويا او اكثر وخسائر شهرية قليلة على اساس انهم افضل من يتوقعون السوق واتجاهه ومن خلال نتائج الاستبيانات التي حصل عليها وجد هناك 3 فئات
الفئة الاولى: ذكرت بانها لاتتوقع نهائيا اتجاه السوق وان ذلك يمثل مخاطرة كبيرة على المضارب وسبب بخسارته

الفئة الثانية : بان مايحدث من توقع للسوق ليس سوى سيناريو واحد من عدة سيناريوهات والسوق هو الذي يقرر اي السيناريوهات قد يتجه اليها.
والحقيقة ان هذه العبارات جعلتني حول كيف استطاع هؤلاء المحترفون في تحقيق هذه النتائج بينما لايوجد لديهم اراء حول الاتجاهات القادمة للسوق ؟؟؟؟
وفي النهاية تم التوصل الى العناصر التالية:
1- اتباع اشارات البيع والشراء الاتوماتيكية من الانظمة الالية. او يرجحون استراتيجياتهم المجربة على التوقع الشخصي مثل الالة تماما
2- يخرجون من الصفقات عندما يجدون ان تحليلهم خاطئ بصورة دقيقة ومحكمة.
3- يتركون ارباحهم بقدر الاستطاعة طالما وقد وجد لديهم بوادر ايجابية لتحقيق ارباح اكبر من واقع معطيات ايجابية مجربة وطالما كان هناك فرصة لذلك
4- هم يعلمون تماما كيف يضلون باقيين باللعبة لانهم يعلمون حجم السوق وبالتالي يعلمون كيف ستكون مراكزهم اذا خسروا مقبولة ويعلمون كيف يكسبون اموال طائلة اذا كانوا على حق في تحليلهم.

المايسترو · 22-08-2008, 11:08 AM

هذه النقاط للاسف الشديد قلة هم اللذين يفهموها بشكل جيد حتى بين فئات المحترفين في كبار شركات التحليل هناك محللين وهذه نقطة تستحق التفكير يصنعون اموال هائلة لشركاتهم ولكنهم يعجزون عن تنفيذها شخصيا والسبب بذلك هو عامل التوقع .
لنتعمق بموضوع التوقع ااكثر هناك مضاربون يعتقدون بان تحليللات المحللين الاقتصاديين اذا تم التصريح عنها للعامة فان هناك من سوف يستخدمها ضدك . واخرون يقولون بان التوقعات للمحللين الاقتصاديين لاتنفع في السوق.
وبالتالي يقررون عدم الالتفات لها ويفضلون استخدام التحليل الفني البحت واستخدام الانماط العكسية للتوقع لوجهة السوق لاخلاف على ذلك ولكن مرة اخرى اقول ان ذلك ليس السبب الرئيسي للنجاح
الافضل ان نفكر بكيفية تخفيض الخسائر وكيفية ركوب قطار الربح الى اقصى نقطة ممكنة وكيفية ادارة مخاطري الاستثمارية للنجاة هو احد مفاتيح واسرار النجاح باسواق البورصة . عندما تصل الى هذه المرحلة من التفكير حينها فقط ستبدء بالربح وستكون من النخبة الناجحة بالسوق وحينها ستبدء بالاقتناع انك كنت تتسلى سابقا بلعبة حظ ليس اكثر وان تنبؤك الحالي مبني على اساس سليم وليس لعبة احتمالات او قمار

المايسترو · 22-08-2008, 11:10 AM

ملاحظة شخصية:

سوق العملات ليس سوق ان يكون لديك استراتيجية لتطبقها وتنجح بها. صدقني وانا اتكلم معكم عن معرفة في هذا المجال لمدة ثلاث سنين. وللأسف الكثير من الاخوة غيري يعرفون ما اقصد ولكن لا يعيرونه اهتماماً.

وللأسف الكثير من المنتديات تتفنن في جلب شركات الوساطة وطرق مستحدثة مختلفة حتى يزيدوا دخل جيوبهم بالعمولات وهم يعرفون اشد المعرفة ان 98% ممن فتح لديهم حسابات يخسرون اموال حياتهم واموال اقترضوها في البنوك ويجلسون طوال حياتهم يتحملون مرارة ما عملوا..

هذا السوق سوق تخصص، سوق يه دراسات جامعية وشهادات ودورات تدريبية ونظريات لادارة الاموال يجب على المرء تعلمها ودراستها حتى يجد لنفسه موطئ قدم في هذا البحر المتلاطم الامواج.

بالنسبة للتحليل الفني فهو لا يشكل سوى 10% من خطوات التعلم، يعني كل ما تعلمناه الى الان هو الـ 10% . صدقني عندما اقول لكم اعتمدوا على اي طريقة من طرق التحليل الفني تحليل موجي تحليل كلاسيكي تحليل رقمي ، سوينقات شهرية متاجرة اسبوعية مضاربة يومية او حتى الاسكالبينغ ، ولكن بدون معرفة وعصر وفهم ما الذي يحدث بالسوق وفهم الادوات الاستثمارية المتوفرة لن نستطيع التقدم.
ادن فالادارة المالية هي عمود هده التجارة التي نمارسها وبدونها سنخسر كل اموالنا وما ربحناه.
وأول حساب حقيقي بالنسبة لي خسرته في3 أيام والمشكلة ليس في الطريقة المتبعة بل في ادارة مالية غير سليمة.

المايسترو · 22-08-2008, 11:11 AM

يتــبـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ــــــــع

المايسترو · 23-08-2008, 11:39 AM

و من باب التجربة , أجد أن إدارة المال الماهرة تأتي بالمرتبة الاولى قبل التحديد الدقيق لنقاط الدخول و الخروج . إذ أن الهدف من الدخول و الخروج من السوق هو تنمية رأس المال و رأس المال هو بحاجة الى إدارة تسمح له بالازدياد و تجنبه مخاطر كبيرة تحصل عادةً بالسوق , و من هذه المخاطر ما يعرف بقاعدة " أكون أو لا أكون" و التي تنص على الدخول برأس المال كاملاً أو بجزء كبير منه في السوق . و هذا بلا شك لا يدع لصاحب الحساب القدرة على التصرف و التحرك بحرية في السوق بل يجعله تحت ضغوط كبيرة قد تتسبب بفقدانه التركيز في توجه السوق و عدم السيطرة على الارباح أو الخسائر المحققة. و يمكن تشبيه ذلك بقائد السيارة الذي يسير بسرعة كبيرة جداً و بالتالي فإنه سيكون فاقداً أصلاً لأي سيطرة على سيارته مما يعرضه لمخاطر جسيمة جداً , و هذا بلا شك مراهنة على أمر خطير و مصيري , فلا يمكن لعاقل أن يراهن على حياته في حالة سار بسرعة فائفة و جنونية بسيارته و الحال نفسه ينطبق على المراهنة و المخاطرة برأس المال كاملاً أو بجزء كبير منه في الاسواق المالية.

يتبع

المايسترو · 23-08-2008, 11:41 AM

ن تحديد الخسارة بدرحة أساسيةهو الذي سيحدد الالتزام بواقع الاحتفاظ بعائد ربحي أكبر من معدل المخاطرة برأس المال.

إن مشكلة المضاربين هي ليس في انهم لايجيدون التحليل بل انهم يهملون في الغالب الادارة المالية الصحيحة لادارة صفقاتهم.

ادن لابد ان نراعي الامور التالية في صفقاتنا

1/أقرب وقف خسارة محمي من تدبدب السوق.

2/اقرب مقاومة او دعم يمكن ان لاتسمح بتحقيق هدف اكبر

3/مقدار النسبة السعرية بين الاستوب المحمي وبين الهدف المضمون

4/مقدار المخاطرة المثالية في رأيي للمبتدين 1 في المئة و 3 في المئة بالنسبة للمحترفين

5/مقدار الارباح لكل صفقة 1.7 في المئة للمبتدين و 5 في المئة للمحترفين

مميزات إداة المال:

-تبعد عنك الضيف الثقيل :المارجن كول

-تححق لك اقصىإستفاذة من حسابك طبقا لنسبة المخاطرة التي حددتها

-تجعلك تحسب خسارتك قبل ان تحسب مكسبك أي انك لا تخشى الخسائر

تقلل شبح الخوف من السوق
*****************************

المايسترو · 23-08-2008, 11:42 AM

مثال عملي 1:

الرأسمال=10000 دولار

نسبة المخاطرة =1%

يعني
$10000*1%=$100

أي اداكانت العملية تحتاج الى وقف خسارة 25 نقطة فتكون مخاطرتنا

هي
100 مقسوم على 25 تساوي 4 عقود

ادن ستكون مخاطرتنا بفتح 4 عقود مصغرة بنفس مقدار وقف خسارة

اجمالي ومخاطرة خسارة الصفقة لن تتجاوز $100